Las empresas chinas de productos para bebés buscan envejecer y vender más en el extranjero a medida que cae la población

HONG KONG, 11 mayo (Reuters) - Para muchos de los fabricantes de productos para bebés y niños de China, las dolorosas repercusiones del declive histórico del año pasado en la población del país ya están sobre ellos.

Las ventas nacionales se están reduciendo y la lucha está en marcha para desarrollar nuevas fuentes de ingresos, ya sea diversificándose en productos para adultos o aumentando las ofertas en mercados extranjeros con poblaciones más jóvenes como el sudeste asiático e India.

Health and Happiness (H&H) (1112.HK), que cotiza en Hong Kong y obtiene casi la mitad de sus ingresos de productos para bebés, como fórmula infantil, alimentos y pañales, es una de esas empresas.

Los ingresos de su marca de pañales Dodie cayeron un 12 % en China continental el año pasado debido a que una nueva disminución en la tasa de natalidad a un mínimo histórico exacerbó el exceso de oferta y provocó la caída de los precios, dice el director ejecutivo interino Akash Bedi.

La expansión global y la diversificación son las prioridades de H&H este año y más allá, agregó Bedi. La compañía logró compensar la caída en la demanda de pañales con un aumento del 12,5 % en los ingresos globales de la división de nutrición para adultos que alberga sus vitaminas y suplementos de la marca Swisse.

"En mercados más nuevos como Vietnam, Tailandia, India y Malasia, la marca (Swisse) ha estado creciendo tanto en los canales fuera de línea como en línea para aumentar su participación", dijo por correo electrónico.

El mercado chino de alimentos para bebés y pañales es el más grande del mundo con $ 37.9 mil millones, lo que representa alrededor de un tercio de las ventas mundiales anuales, según una investigación de Euromonitor.

Pero los efectos colaterales de la primera caída de la población de China en seis décadas han sido rápidos y se pronostica que el mercado se contraerá este año por primera vez desde que Euromonitor comenzó a realizar un seguimiento en 2012. Incluyendo la caída de este año a $ 37.6 mil millones, se espera que reducirá un 2 % a 37 200 millones de dólares para 2025.

Tampoco se espera que la disminución de la tasa de natalidad termine pronto, y los analistas señalan que los adultos jóvenes chinos no están dispuestos a tener más de uno o incluso ningún hijo debido a los costos altísimos de la crianza de los hijos, especialmente la educación.

Los fabricantes no diversificados de productos para bebés "enfrentarán márgenes decrecientes, malos ingresos y los precios de sus acciones se derrumbarán porque les llevará uno, dos, tal vez incluso tres años idear una nueva estrategia y ejecutar, ", dijo Shaun Rein, director gerente de China Market Research Group (CMR).

CMR estima que el mercado chino de bienes y servicios para niños (incluida la educación) tiene un valor actual de unos 500.000 millones de dólares anuales y predice que se reducirá entre un 15 % y un 20 % en los próximos cinco años.

[1/5] Las leches en polvo Feihe se exhiben en los estantes de una tienda en Shanghái, China, el 3 de abril de 2023. REUTERS/Aly Song

Hengan International Group Company (1044.HK), con sede en Fujian, un fabricante de toallas higiénicas, pañales y pañuelos de papel, experimentó una caída total de 1,4 % en las ventas de pañales el año pasado debido a que los productos en el extremo más económico de su gama de pañales para bebés perdieron favor. Sin embargo, los ingresos por pañales para adultos se dispararon un 13 %, lo que pone de manifiesto cómo el rápido envejecimiento de la población de China está provocando cambios en el gasto de los consumidores.

Al señalar un "gran espacio para el desarrollo", Hengan planea invertir más en productos para el cuidado de adultos, como su marca de pañales ElderJoy, con el objetivo de expandir su participación de mercado tanto en el hogar como en el sudeste asiático, dijo en una declaración de ganancias el mes pasado.

Quizás los más afectados por las tendencias demográficas de China hayan sido los fabricantes nacionales de fórmula de leche infantil con líneas de productos menos diversificadas, y muchos registraron fuertes caídas en las ventas en 2022 después de años de crecimiento.

China Feihe (6186.HK), el mayor fabricante de fórmula infantil del país, experimentó una caída de ingresos del 6,4%. Las ventas de Yashili International Holdings Ltd (1230.HK) cayeron un 15,7 %, mientras que las de Ausnutria Dairy Corp Ltd (1717.HK) cayeron un 9,1 %.

Las acciones de las tres empresas cotizan ahora entre un tercio y una quinta parte de sus máximos históricos. Ninguno respondió a las solicitudes de comentarios.

Todos se están expandiendo a productos para personas mayores, según sus informes de ganancias. En particular, los productos de leche en polvo para adultos que están fortificados con vitaminas y minerales, aunque en su mayoría son un segmento de mercado incipiente exclusivo de China, se han identificado como un área prometedora para el desarrollo.

Yashili, por ejemplo, dijo que se centrará en la producción de leche en polvo para niños de 3 a 15 años, así como para adultos, en particular los ancianos. También ha lanzado recientemente productos dirigidos a mujeres jóvenes, incluido un puré de bayas de goji y avena con frutas.

Los fabricantes de ropa para niños también tienen que volverse más creativos a medida que buscan crecer.

"El impacto de la disminución de las tasas de natalidad es muy, muy, muy real", dijo Zhang Yan, fundador de la línea de ropa infantil natunakids con sede en Shanghái.

"Ahora hacemos muchos atuendos a juego para padres e hijos. Mientras que antes una prenda de vestir solo se hacía para niños, ahora les pido a mis artesanos que también hagan versiones para adultos", dijo.

($1 = 6,9110 yuanes chinos)

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Farah Master es corresponsal sénior de Reuters, donde se centra en la salud, la demografía y el medio ambiente en China. Trabajó para Reuters en Londres, Beijing y Shanghái antes de mudarse a Hong Kong en 2013. Con experiencia en informes de mercados, empresas, deportes, noticias políticas y generales, y economía, también formó parte de un equipo nombrado como Pulitzer. finalista en 2020 por reportajes de investigación sobre la revuelta de Hong Kong. Farah habla inglés, mandarín y español. Tiene una Maestría en Estudios de Desarrollo de la London School of Economics. Contacto: +85296318262